用途:面向港股市场的流动性风险监控工具,帮助识别流动性风险、评估交易执行难度并辅助制定交易策略。
主要能力:市场流动性监控(总成交额、平均买卖价差、市场深度、换手率、综合流动性评分与趋势);个股流动性分析(成交额、价差、成交量、换手率、持仓集中度与流动性评分);流动性风险预警(风险等级、异常变化、危机预警与缓解建议);交易执行建议(执行方式、交易时机、头寸规模、市场冲击与成本估算);流动性压力测试与历史分析。风险等级按评分划分:低于30为高风险,30至60为中风险,60至80为低风险,高于80为无风险。技术指标包括Amihud非流动性、买卖价差、Roll模型、Kyle's Lambda、订单簿斜率、集中度与不平衡度、执行shortfall等。
使用方式:通过命令行脚本调用,例如 python scripts/liquidity_risk.py --market 获取市场流动性,--stock 00700 查询个股,--ranking 获取排名,--warning 获取预警;高级用法包括 --history 00700 --period 30、--impact 00700 --size 1000000、--execution 00700 --amount 50000000、--stress 00700;可用 --risk high/medium/low 过滤,--simple/--detailed 控制显示,--sort by_liquidity 排序。输出支持表格与JSON格式。
适用场景:风险管理、交易执行优化、投资决策与仓位规模评估。
限制:数据可能存在轻微延迟;港股无涨跌停,流动性风险可能放大;开盘收盘时段流动性可能较差;大盘股与小盘股流动性差异大;市场恐慌时流动性可能急剧下降。数据源、更新频率与具体收费方式暂未提供。