dcf-model

用途：按投资银行标准构建机构级 DCF 股权估值模型，输出含敏感性分析的 Excel 文件。主要能力：从用户数据、MCP 服务器与网络检索财务数据；校验净债务、摊薄股数、历史利润率、税率等；完成历史分析（3-5 年增长、利润率、资本强度、ROIC）；搭建收入预测、营业费用、自由现金流、WACC、折现与终值、企业价值到股权价值桥接；构建熊/基准/牛三情景；在 DCF 表底部生成三张敏感性表（WACC vs 终值增长、收入增长 vs EBIT 利润率、Beta vs 无风险利率），以奇数列（如 5×5）保证中心为基准情形并高亮（#BDD7EE）。用法：在 Excel 加载项环境用 Office JS 直接写公式（range.formulas），独立生成 .xlsx 则用 Python/openpyxl，交付前运行 python recalc.py model.xlsx 30 直至无公式错误。所有派生格必须为活公式而非硬编码，仅原始历史输入、假设驱动与当前市场数据可硬编码；每个硬编码格加来源批注；按步骤与用户确认，不可端到端直接完成；合并表头须先写左上单元格再 merge，否则 Office JS 报 InvalidArgument。限制：终值增长须小于 WACC；终值通常占企业价值 50-70%；模型布局需预先锁定行列；具体数据源可用性取决于 MCP 配置，部分信息暂未提供。