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dcf-valuation

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更新于 10-16 01:07

技能介绍

用途:该技能执行折现现金流(DCF)估值分析,估算每股内在价值,在用户询问公允价值、内在价值或 DCF 时触发。

主要能力与流程:按八步清单推进。第一步用 get_financials 工具获取近 5 年现金流表(free_cash_flow、net_cash_flow_from_operations、capital_expenditure)、财务指标快照(market_cap、enterprise_value、free_cash_flow_growth、revenue_growth、return_on_invested_capital、debt_to_equity、free_cash_flow_per_share)、最新资产负债表(total_debt、cash_and_equivalents、current_investments、outstanding_shares)、公司事实(sector、industry、market_cap),并用 get_market_data 获取当前价格。第二步计算 5 年 FCF 复合增长率,与 YoY 增长和营收增长交叉验证,稳定历史取 CAGR 并打 10-20% 折扣,上限 15%。第三步依据 sector-wacc.md 按行业选取 WACC 区间,默认无风险利率 4%、股权风险溢价 5-6%、税前债务成本 5-6%。第四步预测第 1-5 年现金流,增长率每年衰减 5%,终值用 Gordon 增长模型,终值增长率 2.5%。第五步折现求企业价值,减净债务后除以流通股得每股公允价值。第六步做 WACC(基准±1%)与终值增长率(2.0%、2.5%、3.0%)的 3×3 敏感性矩阵。第七步校验:计算 EV 与报告 EV 偏差应在 30% 内,终值占比成熟公司应为 50-80%,并与 free_cash_flow_per_share×15-25 交叉核对。第八步输出估值摘要、关键输入表、预测 FCF 表、敏感性矩阵与风险提示。

限制:资料未提供具体安装命令、收费方式、支持平台及数据源覆盖范围;结果依赖输入假设,存在 DCF 固有局限。