用途：这是 Jason Shapiro COT 逆向流程的第 2 步。第 1 步（cot-contrarian-detector）标记市场为 CROWDED_LONG 或 CROWDED_SHORT 后，本技能检验市场是否对应当奖励人群的消息“反应失败”——拥挤多头在真正利多消息下不涨，或拥挤空头在真正利空消息下不跌，视为人群买卖力量耗尽的行为信号。它不采用“少于一半事件响应即判定失败”的朴素比例法，而要求市场显著逆消息方向移动（漂移显著性检验，Monte-Carlo 验证原假设误报上界）。
主要能力与输出：需 FMP API Key（设置 FMP_API_KEY 或 --api-key），仅用于价格数据；Python 3.9+ 与 requests；需 WebSearch 整理事件 JSON（缺失则说明限制，绝不编造事件或 URL）。可读取 cot-contrarian-detector 的 JSON 报告（--detector-json）自动解析品种与方向，或用 --symbol 与 --direction 显式指定。CLI 示例： python3 skills/news-reaction-failure-analyzer/scripts/analyze_news_reaction.py --symbol B6 --detector-json reports/cot_crowding_2026-07-12.json --events-json reports/nrf_events_B6_2026-07-12.json --output-dir reports/ 输出 JSON 与 Markdown 报告，含 verdict、confidence、聚合统计（mean_z3/drift_stat/responded_ratio）、逐事件证据表与 dropped_events。
限制：CONFIRMED 不是交易信号，仅确认 5 步中的第 2 步，价格行为确认、入场、出场仍需手动。品种非拥挤（NEUTRAL）无显式 --direction 时失败关闭；事件簇少于 --min-events（默认 3）、检测报告缺失/过期、无可用价格源等均返回 INSUFFICIENT_EVIDENCE，不会崩溃或强行判定。COT 数据本身滞后 3-9 天。反向事件仅作上下文，不参与判定。使用 ETF 代理价格时存在跟踪误差提示。极端相关性压力下原假设误报率升至约 11-13%，属已记录限制，可传 --drift-z 1.75 收紧。其他细节暂未提供。