Risk Assessment（风险评估）属于 tradeinsight-info/investment-analysis-skills 技能集，用于识别、分类和评估公开上市公司面临的关键业务、财务、宏观经济和会计质量风险，并发现可能不易从表面财务指标直接看出的警示信号，包括集中度风险、表外敞口、激进会计实践和未决诉讼。最终交付一份按优先级排序的风险清单，突出对投资论点最具实质威胁的风险。
用途
该技能面向公开上市公司风险评估，重点覆盖业务风险、财务风险、宏观经济风险和会计质量四大类，并对每个识别出的风险给出严重程度、可能性与支撑证据，帮助使用者形成整体风险画像。
主要能力
业务风险方面，技能评估客户集中度（前 1、5、10 大客户收入占比，单一客户超过收入 10% 即标记）、产品集中度（单一产品线超过收入 50% 即标记）、地理集中度、供应商集中度；运营层面的关键人风险、技术过时风险、知识产权风险和供应链风险；以及诉讼与监管风险，包括重大未决诉讼、监管调查或执法行动、监管负担趋势和可能影响业务的立法。
财务风险方面，技能评估杠杆与流动性（净债务/EBITDA 并与行业常态比较、未来 2-3 年债务到期带来的再融资风险、利息覆盖倍数，低于 3 倍为关注、低于 1.5 倍为危急、流动比率与速动比率、循环信贷额度）；表外敞口（经营租赁义务、未合并实体或可变利益实体与合资企业的或有负债、养老金或退休后福利义务资金缺口、担保与赔偿及并购或有对价）；现金流质量（5 年经营现金流与净利润对比、自由现金流利润率稳定性、维护性资本开支、应收账款与存货相对收入的增长趋势）。
宏观经济风险方面，评估利率敏感度、货币敞口、大宗商品敞口、贸易与关税风险、通胀敏感度（成本转嫁能力）以及衰退敏感度（历史衰退期收入下滑幅度）。
会计质量方面，检查收入确认政策（是否存在开票持有、渠道压货迹象、长期合同前置确认）、GAAP 与非 GAAP 利润差距（持续超过 20%-30% 需审视，股权激励是否增速快于收入）、应计质量信号（应计比率、应收账款周转天数 DSO 趋势、存货天数趋势、会计估计变更）、审计与披露质量（审计机构及变更、非标审计意见、内控重大缺陷、重述、脚注披露清晰度）。
使用方式
技能的数据获取流程分为三步。第一步，解析股票代码与风险因素披露：通过 SEC 公司代码 JSON 接口把公司代码解析为 CIK，使用 EFTS 接口以 forms=10-K 检索最近的 10-K 文件，抓取并定位“风险因素”（Item 1A）章节，提取管理层披露的关键风险类别和具体风险；若 10-K 过长无法解析，则用 WebSearch 查找“{ticker} 10-K risk factors”等摘要或分析；并记录最新文件中相比往年新增的风险因素。第二步，获取财务数据用于定量风险信号：抓取已解析 CIK 的 XBRL companyfacts JSON，提取最近 5 个财年的收入（按分部或地区，若无则用 WebSearch 或 10-K 分部披露）、总债务、利息费用、经营现金流与净利润对比、应收账款增速与收入增速对比、存货增速与收入增速对比、商誉与无形资产占总资产比例、递延收入趋势；并从 Stock Analysis 的 /financials/ratios/ 获取债务权益比、利息覆盖、流动比率和速动比率等预计算比率。第三步，收集定性风险情报：用 WebSearch 检索公司近期新闻，涵盖未决或近期诉讼与监管调查或执法行动、产品召回与安全或质量问题、管理层离职与关键人员变动、客户流失与合同取消或竞争替代、影响行业的监管变化；并检索“{ticker} short seller report”“{ticker} accounting concerns”以识别公开的会计或业务实践批评，检索“{ticker} auditor change”“{ticker} audit opinion”以检查审计机构变更或非标意见。
分析流程分为五步：评估业务风险并以摘要表呈现（风险类别、严重程度、证据、趋势）；评估财务风险（杠杆与流动性、表外敞口、现金流质量）；评估宏观经济风险；评估会计质量并以摘要表呈现（信号、发现、关注程度）；最后按重要性和可能性排序，为每个风险标注严重程度和可能性，生成前 5-10 项风险的优先矩阵，把同时高严重、高可能的风险标为需立即关注的危急风险，并给出整体风险画像（低风险、中等风险、偏高风险或高风险）及 2-3 句理由。
展示深度
摘要深度（默认）：前 5 大风险优先表（含严重程度与证据）、会计质量摘要（3-4 个关键信号）以及一段整体风险画像评级。详细深度：四大风险类别的完整分析及支撑表格、含多年趋势的全面会计质量审查、宏观敏感度评估和含缓解因素的详细风险矩阵。具体问题：若用户只问某一类风险（如“AAPL 的会计红旗是什么”），则聚焦该类别并给出完整支撑数据。
适用场景与限制
该技能适用于对某只股票或上市公司做风险审查、会计质量核查与红旗排查，输出以优先风险摘要表开头，随后按风险类别展开叙述性分析，并引用具体的 SEC 文件章节、数据来源或新闻文章作为每个风险发现的支撑。使用需依赖 SEC 文件、XBRL 财务数据、Stock Analysis 比率数据、网络搜索以及技能包内的共享参考文件（data-sources.md 提供数据获取与回退说明，output-format.md 提供标准输出结构、表格格式、来源引用和必要免责声明）。该技能不替代专业投资判断，具体收费、价格、平台限制等信息暂未提供。