用途
该技能用于分析公司现金流量表，评估其现金创造的质量与可持续性。它区分经营活动赚取的现金、投资活动部署的现金以及筹资活动筹集或返还的现金，计算自由现金流（FCF）、FCF 利润率、现金转换比率等衍生指标，判断报告利润是否转化为实际现金，并揭示资本配置优先级与长期财务可持续性趋势。
主要能力
- 经营活动现金流分析：提取并分析经营活动部分，包括经营活动净现金（OCF）、折旧与摊销（D&A）、股权激励（SBC）、营运资本变动（应收账款、存货、应付账款、递延收入）。计算 OCF 利润率（OCF / 营收）和 OCF 与净利润比率（OCF / 净利润），后者持续高于 1.0 表明盈利质量高、有现金支撑。
- 投资活动分析：分析资本支出（CapEx）、收购支出，计算 CapEx 强度（CapEx / 营收），比较 CapEx 与 D&A 以判断公司是在投资增长还是投资不足。
- 筹资活动分析：分析债务活动（净发行减偿还）、股票回购、股息支付，计算净股东回报（回购 + 股息）并与 FCF 比较以评估资本回报的可持续性。
- 自由现金流指标：计算并展示 FCF（OCF − CapEx）、FCF 利润率、每股 FCF、FCF 增长、杠杆 FCF、无杠杆 FCF、FCF 与净利润比率，并以多年表格呈现。
- 现金流调节：以瀑布式表格从净利润走到 OCF 再到 FCF，突出最重要的非现金调整和营运资本变动。
- 深度处理：摘要深度（默认）展示三年 OCF、CapEx、FCF、FCF 利润率和每股 FCF，并附两到三句趋势与盈利质量解读；详细深度扩展至五年，包含完整现金流调节瀑布、营运资本变动明细、筹资活动摘要（回购 vs 股息 vs 债务）和无杠杆 FCF 计算，并提供关于资本配置策略、SBC 影响和股东回报可持续性的扩展评论。
- 行业特定调整：针对 REITs 计算运营资金（FFO）和调整后运营资金（AFFO）；针对资本密集型行业（公用事业、能源、工业）关注 CapEx 强度趋势及维护性与增长性 CapEx 的区分；针对科技/SaaS 始终计算包含和不包含 SBC 的 FCF，并检查资本化软件开发成本；针对金融服务关注净利息收入、贷款损失准备和股东现金回报，而非标准 OCF-CapEx 框架。
使用方式
该技能通过数据获取流程运行：
- 解析股票代码。使用 sec-fetch 技能获取 https://www.sec.gov/files/company_tickers.json，定位公司 CIK 并补齐至 10 位，缓存 CIK 和官方公司名称。
- 获取结构化财务数据（主要）。请求 SEC EDGAR XBRL 公司事实端点：https://data.sec.gov/api/xbrl/companyfacts/CIK{10-digit-CIK}.json，提取 facts > us-gaap > ... > units > USD 下的特定 XBRL 概念，筛选 fp == "FY" 条目，按结束日期降序排列，至少收集最近五个财年。
- 获取预计算表格（次要）。若 EDGAR 数据不完整或不可用，获取 https://stockanalysis.com/stocks/{ticker}/financials/cash-flow-statement/ 的年度现金流量表。
- 获取比率数据（补充）。获取 https://stockanalysis.com/stocks/{ticker}/financials/ratios/ 的预计算现金流比率。
输出遵循标准格式规则，以标准页眉开始，用 Markdown 表格呈现数据（数字右对齐并带单位），每个数据部分后附来源链接，并以标准免责声明结束。
适用场景
适用于用户询问现金流、自由现金流（FCF）、经营活动现金流（OCF）、资本支出（CapEx）、盈利质量、现金转换、资本配置、股东回报可持续性等话题时。也适用于需要评估公司现金创造质量、判断报告利润是否转化为实际现金、分析资本配置优先级或进行长期财务可持续性趋势分析的投资研究场景。
限制
- 数据依赖 SEC EDGAR XBRL 接口和 stockanalysis.com，若这些来源不可用或数据不完整，分析可能受限。
- 标准 FCF 不适用于 REITs，需改用 FFO/AFFO。
- 传统 OCF 分析可能不适用于金融服务，需采用替代框架。
- 资本密集型行业的 CapEx 强度结构性偏高，需关注趋势而非绝对值。
- 科技/SaaS 的 SBC 可能显著高估 OCF，需同时计算包含和不包含 SBC 的 FCF。
- 关于具体收费、价格、平台或效果的信息暂未提供。