用途：本技能用于资产负债管理（ALM）的分析与文档工作，帮助匹配资产与负债的现金流及风险。适用场景包括：设定ALM目标（现金流匹配、盈余保护、风险偏好内收益、监管资本效率）；分析利率风险；设计LDI、免疫和对冲方案；量化久期缺口、盈余敏感性与盈余在险价值（SaR）；支持保险、养老金和银行的ALM语境；构建压力与情景集；起草或审阅ALM政策、风险限额与ALCO报告包。
主要能力：利率风险与久期分析，涵盖有效久期、修正久期、DV01、凸性、关键利率久期以及平行与非平行冲击；久期缺口与盈余敏感性量化；负债现金流与资产段的映射；对冲工具选择（政府债券、互换、期货、期权、通胀挂钩债券）；免疫与或有免疫规则设计；再投资风险、曲线风险和基差风险处理；压力测试与情景分析（历史、假设、监管、反向压力）；ALCO仪表盘与前瞻性指标。关键指标包括有效/修正久期、DV01/PV01、关键利率久期、凸性、久期缺口、融资比率、对冲比率、盈余在险价值、净利息收入敏感性和股权经济价值（EVE）。
使用方式：分析前先进行范围界定，明确机构类型、资产负债表基础、时间范围、决策类型、重大风险与治理要求；再按利率风险与久期、LDI与对冲、保险与养老金ALM、压力与治理、ALM报告与指标等核心工作流推进。资料不足时需索取估值日期与报告基础、负债现金流预测、资产持仓分类、现有对冲账簿、ALM政策与限额、既往压力测试结果等。可加载参考文档：alm_scope_and_principles.md、interest_rate_risk_and_duration.md、liability_driven_investing.md、insurance_and_pension_alm.md、stress_scenarios_and_governance.md、alm_reporting_and_metrics.md。
限制：不适用于养老金计划设计、精算定价与准备金、假设治理、财险承保理赔、寿险健康险产品运营、证券选择与股票估值、精算咨询项目管理、银行日内流动性危机操作等，这些应转交相关技能。输出需说明不确定性、度量基础、曲线与再平衡假设，不得作为投资建议、精算意见、监管备案或法律指导，须经合格人工复核。