用途：把上市股票的投资观点转化为可执行的风险姿态，包括合适仓位、适当对冲、有意保留的敞口，以及调整仓位或移除保护措施的规则。覆盖股票多头、空头、配对交易、ETF/指数成分、上市期权、股票因子对冲、期货/指数叠加和宏观代理，前提是决策仍属公开股票决策。仓位与对冲不视为独立问题，按最紧的可信约束定仓位，只对冲不破坏目标 alpha 的风险；当对冲基差风险、成本、流动性或复杂度比不想要的敞口更糟时，缩小仓位或不 hedge 是有效结果。
主要能力：三种模式——position_sizing（仓位大小、加减仓/退出阈值、损失预算、流动性容量、组合敞口影响）、hedge_design（对冲目标、候选集、基差风险台账、规模方法、退出规则）、integrated_risk_plan（无对冲与对冲/缩仓对比、推荐组合、保留敞口、行动规则）。输出需说明目标 alpha、不想要的风险、保留敞口、约束条件、流动性/退出姿态、对冲或缩仓权衡、监控触发、实施就绪度及可能改变决策的缺失证据；提出保护时须含基差风险与对冲失败情景。
使用方式：先运行 python3 skills/user-context/scripts/user_context_preflight.py（工作目录设为插件根目录），按返回的 saved_context、source_category_plan、next_action 执行。按需加载内部研究、组合模型跟踪、市场数据估计等来源类别。可用脚本：python scripts/create_position_sizing_templates.py --out path/to/templates；python scripts/position_sizing_calculator.py --input path/to/input.json --out path/to/outputs；python scripts/score_hedge_candidates.py hedge_candidates.csv --output-dir path/to/outputs。实质性可复用风险包默认产出独立 HTML 风险决策报告，用户明确要求标准化仪表盘时改用 dashboard-builder。
适用场景：long_only_pm、long_short_hf、market_neutral_pairs_pm、event_driven_equity_pm、etf_index_benchmark_pm 等受众模式。
限制：不用于论点构建、事件概率承销、宏观传导映射、催化剂日历；不提供个人投资建议、交易执行或法律合规结论。CDS/信用利差仅作普通股下行信号，信用工具对冲交由 Credit Markets。脚本不获取实时数据、不运行组合风险系统、不满足合规检查，也不替代 PM 判断。缺失实施输入时标注为条件性风险筛查或未就绪，不给出建仓指令。