用途：回答“市场是否处于泡沫”一类问题，为获利了结、新开仓、做空与仓位风险管理提供量化打分依据。评估对象以美股为主，资料也列出日股相关数据源。
主要能力：以 v2.1 框架分四阶段评估。第一阶段强制采集数据：CBOE 权益看跌/看涨比（5日均值）、VIX 当前值与近三月分位、21日已实现波动率、FINRA 保证金余额及同比、标普500成分股在50日均线上的比例、IPO 数量与首日中位回报、近3个月涨幅在近10年分布中的位置。第二阶段按固定阈值量化打分，六个指标各0–2分，合计0–12分。第三阶段为定性调整，上限+3分，含防确认偏误清单，社会渗透、媒体/搜索趋势、估值脱节三项均需可测量证据，每项最多+1分。第四阶段合计0–15分，分五档：0–4 正常、5–7 谨慎、8–9 风险升高、10–12 狂热、13–15 危急，并对应风险预算与做空条件。
使用方式：先完成第一阶段数据采集再评估；严格按“量化→定性”顺序；输出报告含总分、阶段、逐项测量值、打分理由、定性证据与建议动作。做空需满足7项复合条件中的若干项。
适用场景：市场泡沫疑虑、获利了结/新入场/做空择时、非投资者入场等社会现象、媒体与搜索热度、估值讨论及持仓风险管理。
限制：v2.1 将定性上限由+5降至+3，强调数据优先于印象；无量化数据不得给分；不得与量化项重复计分；资料未提供实际准确率、回测结果、具体费用或平台限制，相关数据源可用性也需自行核实。