用途：服务估值工作中的四类期权问题——员工期权（须先定价并从股权中扣除）、高负债公司的股权（行为类似公司资产的看涨期权）、专利/许可/未开发储量等实物期权，以及可提前行权的期权。提供 resources/options.py 脚本，纯标准库，无需安装，每个子命令从 stdin（或 --in FILE）读 JSON 并输出 JSON。
子命令：black-scholes（欧式看涨/看跌价值、d1、d2、N(d1)、N(d2)、内在与时间价值）；binomial（树值、上下因子、风险中性概率，支持 american 提前行权）；employee-options（总期权索取权、每份期权价值、每股价值）；equity-as-option（股权价值、隐含债务价值、违约概率）；implied-vol（反推波动率）。
用法示例： python3 resources/options.py <subcommand> --example python3 resources/options.py <subcommand> --in payload.json python3 resources/options.py selftest
限制与注意事项：参数算术精确，但输入常不精确；无交易标的时无套利约束，结果应视为宽区间估计，不要报到元。实物期权需先通过三重检验（是否存在期权、是否具有排他性价值、能否建模），第 2 项通常否掉多数主张；排他性是 0 到 1 的连续谱，可用排他因子缩放。dividend_yield（递延成本）在实物期权中最关键，默认常取 1/n。无风险利率须与期权期限匹配。二叉树在提前行权、标的跳变、支付现金红利时优于 Black-Scholes；步数按结果收敛选取，风险中性概率越界时应提高步数。员工期权须迭代求解稀释后价值，避免与稀释股数重复计算；已授予期权计入权益桥，未来拟授予计入经营费用。股权作为期权仅在盈利因债务为负且市值债务/资本高于 50% 时适用。脚本不处理归属与税务，需自行乘以归属概率和（1−边际税率），回购重定价会额外增加期权价值。文献中所有未提及的功能、收费、平台与效果暂未提供。