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swap-curve-strategy

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更新于 10-15 18:31

技能介绍

用途:面向利率策略分析的技能,聚焦利率互换曲线。通过定价多期限互换、叠加政府债券曲线与通胀曲线,分析曲线形态、计算互换利差、分解实际利率并识别曲线交易机会。核心思路是让工具负责定价,分析者负责判断曲线形态并给出建议。

主要能力:

  • 构建完整互换曲线:在两个阶段使用 ir_swap,先按货币/指数列出模板,再对特定期限定价,返回平价互换利率、DV01、NPV。
  • 叠加政府曲线:使用 interest_rate_curve(先列表后计算),用于计算互换利差和曲线形态背景。
  • 通胀分解:使用 inflation_curve(先搜索后计算),用通胀盈亏平衡率分解实际利率。
  • 历史与宏观背景:使用 tscc_historical_pricing_summaries 获取历史定价数据,用于曲线斜率历史背景与趋势分析;使用 qa_macroeconomic 建立经济背景并评估与曲线信号的一致性。
  • 曲线指标:计算 2s10s 斜率、5s30s 斜率、2s5s10s 蝶式,并分类曲线形态(正常/平坦/倒挂/驼峰)。
  • 交易建议:给出结构(如 2s10s 陡峭化)、各腿、DV01 中性名义金额、预估 3 个月 carry 与 roll-down、盈亏平衡曲线变动、目标、止损和 1-2 句论点。

使用方式:先调用 ir_swap 列表模式发现目标货币的互换模板和可用指数与期限;再对 2Y、5Y、7Y、10Y、20Y、30Y 等标准期限调用定价模式,提取平价互换利率与 DV01;随后对同一货币调用 interest_rate_curve(列表后计算),逐期限计算互换利差=互换利率减政府收益率;调用 inflation_curve(搜索后计算),逐期限计算实际利率=名义互换利率减通胀盈亏平衡率;最后汇总为包含互换曲线表、互换利差、实际利率分解、曲线指标和 DV01 中性交易建议的完整分析。输出采用表格形式呈现互换曲线表、曲线指标、实际利率分解和交易建议。

适用场景:需要系统比较互换曲线、政府曲线与通胀曲线的利率策略研究,以及基于曲线形态和利差寻找交易机会的分析工作。

限制:技能依赖上述 MCP 工具可用;资料未提供具体数据来源范围、延迟、收费、支持货币及定价精确度等信息;交易建议的 sizing 仅为分析参考,不构成投资建议。