用途：按投资银行标准构建机构级 DCF 股权估值模型，输出含敏感性分析的 Excel 模型。数据来源优先使用用户提供的数据、已配置的 MCP 服务器（如 Daloopa 等结构化财务数据），不足时通过网络检索当前股价、Beta、债务与现金等。
主要能力：历史分析（3-5 年收入增速、毛利率、EBIT 利润率、FCF 利润率、资本强度、营运资本效率）；收入预测与 Bear/Base/Bull 三情景假设；营业费用与经营杠杆建模；无杠杆自由现金流计算（EBIT→NOPAT→加回 D&A→减 CapEx→减 ΔNWC）；CAPM 法 WACC 测算；折现与终值（永续增长法或退出倍数法）；企业价值到股权价值桥接并给出每股隐含价格；底部构建三张敏感性表（WACC×终值增长率、收入增速×EBIT 利润率、Beta×无风险利率）。
必要用法：在 Excel（Office JS 环境）中直接用 Office JS 写公式，无需单独重算；生成独立 .xlsx 时用 Python/openpyxl，交付前执行 python recalc.py model.xlsx 30。所有预测、利润率、折现因子、现值与敏感性单元格必须写为实时 Excel 公式，不得用 Python 算好后填数值；仅历史原始输入、假设驱动因素（增长率、WACC 输入、终值 g）和当前市场数据可硬编码。每个硬编码蓝色输入需加批注，格式为“Source: [系统/文档], [日期], [引用], [适用时的 URL]”。敏感性表须用奇数行列（常用 5×5），中心单元格等于基准情形，用 #BDD7EE 填充加粗。须分步与用户确认：数据检索后、收入预测后、FCF 构建后、WACC 后、终值+现值后。合并单元格表头须先写左上角单元格再合并格式化，否则 Office JS 会报 InvalidArgument。
适用场景：上市公司股权估值、投资研究、投行标准财务建模。
限制：终值增长率必须小于 WACC；模型高度依赖假设与数据源质量；未提供具体数据源清单、平台支持范围与价格信息。