用途：该技能用于在 Excel 或兼容表格软件中创建杠杆收购模型，涵盖债务结构设计、摊销时间表与发起人回报分析，适合构建 LBO 交易或分析私募股权收益。
主要能力：搭建交易结构（收购价格、债股比例）；为各层级债务（优先级、夹层等）建立债务计划；生成含偿债支出的经营预测；计算可用于还债的现金流；模拟退出情形并计算 IRR 与 MOIC；输出含资金来源与用途、债务计划和回报的完整模型，以及不同退出倍数与年份下的 IRR 和 MOIC，并提供进入/退出倍数与杠杆的敏感性表。
使用方式：需要准备 Excel 或兼容电子表格软件、目标公司财务数据、债务条款清单参数、进入/退出倍数假设。步骤为：设定交易结构（收购价格、债股拆分）、为各层级债务建立债务计划、创建含偿债的经营预测、计算可用于还本的现金流、模拟退出并计算 IRR/MOIC。参考文件为 {baseDir}/references/lbo-formulas.md 中的债务计划模板。
错误处理：负现金流通常因偿债支出超过 EBITDA，可降低杠杆或重组债务条款；IRR 出现 #NUM! 表示无有效解，需检查退出价值是否超过股权投入；循环引用常见于现金清扫与利息挂钩，需启用迭代计算。
示例：为 1 亿美元 EBITDA 公司按 8 倍进入构建 LBO 模型，可得到 60% 优先级债务/40% 股权结构、5 年模型及 7 倍至 10 倍退出下的 IRR 分析；也可为带协同效应的补强收购建模，输出含协同逐步计入与增厚分析的整合模型。
限制：具体安装命令、价格与收费信息暂未提供；实际建模需自行准备财务数据与假设。