Lending 是一个贷款分析技能，资料中将其定位为围绕按揭贷款、HELOC 和个人贷款的分析工具集，包含摊销与对比能力。
用途 该技能用于回答与贷款相关的问题，例如按揭贷款产品分析、月供计算、贷款方案对比和摊销分析。资料说明当用户询问按揭贷款等内容时可以使用此技能。
主要能力与概念 资料覆盖以下主题：
- 固定利率按揭贷款：利率和月供在整个贷款期内保持不变。资料列出其优势为月供可预测、抵御利率上升、预算更简单；劣势为初始利率高于 ARM，利率下降时无法受益（需再融资）。常见期限为 30 年和 15 年固定。
- 可调利率按揭贷款（ARM）：利率在初始期内固定，之后按指数加保证金定期调整。记法如 5/1 ARM 表示前 5 年固定、之后每年调整；7/1、10/1 类似。完全指数化利率为指数（如 SOFR、1 年期国债）加保证金（如 2.75%）。利率上限包括初始调整上限（如 2%）、周期上限（如 2%）和生命周期上限（如 5%）。资料列出的适用情形包括计划在固定期结束前出售或再融资、预期利率下降、或能接受利率波动。
- 月供计算：使用标准摊销公式 PMT = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n - 1]，其中 P 为本金，r 为月利率（年利率/12），n 为总还款期数（月）。每期还款分为利息（递减）和本金（递增），利息部分为剩余余额乘月利率，本金部分为月供减利息部分。
- 总利息：总利息 = (n × PMT) - P。资料给出示例：40 万美元、30 年、6.5% 的贷款，PMT = 2,528 美元，总还款 910,178 美元，总利息 510,178 美元。
- 额外还款：额外本金还款可减少未偿余额、缩短贷款期限并减少总利息。每一美元额外还款全部用于减少本金，越早的额外还款节省的利息越多。方式包括一次性付款、固定月度额外还款和双周还款（每年 26 次半月付款 = 13 次全额付款）。
- 按揭点数：预付利息以降低贷款利率。1 点 = 贷款金额的 1%（如 40 万美元的 1 点为 4,000 美元），通常约降低利率 0.25%（因贷款机构和市场而异）。盈亏平衡计算为点数成本 / 月度节省 = 回本所需月数。适合在持有超过盈亏平衡点或可逐项扣除（点数可能在购买当年可抵税）时考虑。
- APR 与利率：利率是借款本金成本按年表示；APR 包括利率加上特定费用和成本（发放费、点数、PMI），按贷款期限年化。有费用时 APR > 利率；比较费用结构不同的贷款时 APR 是更好的指标。
- HELOC：以房屋净值担保的循环信用额度。综合贷款价值比（CLTV）=（第一按揭余额 + HELOC 额度）/ 房屋价值，多数贷款机构要求 CLTV ≤ 80-90%。提取期通常 10 年，可灵活借还、常为仅付利息；还款期通常 20 年，不可新提取、需完全摊销还款。通常为可变利率（如最优惠利率加保证金）。用途包括房屋改善、债务合并、应急备用（但不应作为主要应急基金）。风险在于房屋为抵押品，违约可能导致法拍。
- 贷款资格标准：FICO 分数传统贷款 620+、FHA 580+、最优利率 700+；DTI 前端 ≤ 28%、后端 ≤ 36-43%（因项目而异）；LTV 为贷款金额 / 房产价值，越低风险越低条件越好；储备金为结案后持有的流动资产月数（通常 2-6 个月）；就业/收入需稳定收入记录，通常 2 年文件。
- PMI：传统贷款 LTV 超过 80% 时要求。成本为每年贷款金额的 0.5-1.5%，计入月供。LTV 降至 78%（基于原始摊销）时自动取消，LTV 80% 时可申请取消。规避策略包括 20% 首付、组合贷款（80/10/10）、贷款机构支付 PMI（更高利率）、VA 贷款（无 PMI）。资料指出 PMI 有利于贷款机构而非借款人，对借款人是纯成本。
- 15 年与 30 年对比：15 年月供更高、利率更低（通常低 0.5-0.75%）、总利息大幅更少、更快积累净值；30 年月供要求更低、更灵活、总利息成本更高。混合方式为选 30 年保持灵活，但按 15 年的金额做额外还款。
关键公式表 资料给出以下公式：月供 PMT = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n - 1]（固定利率贷款还款）；总利息 n × PMT - P（借款总成本）；第 k 期后剩余余额 B_k = P × [(1+r)^n - (1+r)^k] / [(1+r)^n - 1]（任一时点余额）；点数盈亏平衡 点数成本 / 月度节省（回本所需月数）；LTV 贷款金额 / 房产价值（风险与 PMI 评估）；CLTV（第一按揭 + HELOC）/ 房屋价值（综合杠杆）；ARM 完全指数化利率 指数 + 保证金（固定期后的利率）。
工作示例 示例 1：30 年与 15 年按揭对比。房价 50 万美元、首付 10 万美元、贷款 40 万美元，30 年利率 6.5%，15 年利率 5.9%。30 年月供 2,528 美元，总利息 510,178 美元；15 年月供 3,354 美元，总利息 203,694 美元。15 年月供多 826 美元，节省利息 306,484 美元；15 年每月成本高 33%，但总利息节省 60%。 示例 2：额外还款影响。30 万美元 30 年按揭、6.5%（月供 1,896.20 美元），每月额外还本金 200 美元，总还款 2,096.20 美元。无额外还款为 360 个月、总利息 382,633 美元。精确摊销模拟显示 277 个月（约 23 年 1 个月）还清，总利息 279,185 美元，节省利息 103,449 美元，节省时间 83 个月（约 6.9 年）。额外本金约 276 × 200 = 55,200 美元，每美元额外还款节省利息约 1.87 美元。
常见误区 资料列出：比较利率而非 APR；ARM 诱饵利率导致固定期结束后利率上调的还款冲击；点数盈亏平衡——在盈亏平衡前出售或再融资则不划算；HELOC 可变利率在加息环境中的风险；PMI 成本使高 LTV 贷款比表面更贵；忽略机会成本（3-4% 的额外按揭还款对比 7-10% 的预期投资回报）；未向多家贷款机构询价（同一借款人利率报价可能相差 0.5% 以上）；再融资时重置为 30 年期限（即使利率更低也延长总还款期）；忽略再融资决策中的结案成本。
交叉引用 资料提到与以下技能相关：debt-management（再融资分析、债务偿还与投资决策、DTI 计算）、emergency-fund（贷款资格与财务安全所需的充足储备金）、tax-efficiency（按揭利息可扣除性、点数扣除）、savings-goals（首付储蓄）、liquidity-management（按揭付款是多数家庭现金流计划中最大的固定义务）。
运行方式 可直接运行参考实现： uv run scripts/lending.py # PEP 723 头部自动解析依赖 python3 scripts/lending.py # 需先执行：pip install numpy scipy 默认运行会打印一个演示，覆盖还款计算、额外还款影响、LTV/PMI、DSCR、气球付款、再融资分析、点数盈亏平衡和 ARM 重置。使用 --verify 可重新计算演示数据并断言其与技能中的工作示例一致（打印 PASS/FAIL，不匹配时以非零退出），--help 可列出可用的类和函数。该文件主要设计为作为模块导入（from lending import LendingAnalysis），而非独立运行。
限制 资料未提供收费、价格、平台覆盖或具体效果保证等信息。使用该技能需自行确保输入数据与本地法规、贷款机构政策一致；资料中的数值均为示例，不应视为当前市场利率或实际报价。