用途：在 Excel 或兼容表格软件中搭建杠杆收购（LBO）模型，用于设计 LBO 交易结构或分析私募股权（PE）回报。
主要能力：设置交易结构（收购价格、债务与股权比例）；为各债务层级（优先级、夹层等）建立债务计划；创建含偿债的运营预测；计算可用于偿债的现金流；模拟退出情景并计算 IRR/MOIC。输出包括完整的 LBO 模型（资金来源与用途、债务计划、回报）、不同退出倍数与年份下的 IRR 和 MOIC，以及进入/退出倍数与杠杆的敏感性表格。
使用方式：需准备 Excel 或兼容表格软件、目标公司财务数据、债务条款清单参数、进入/退出倍数假设。步骤为：设置交易结构，建立各层级债务计划，创建含偿债的运营预测，计算偿债可用现金流，模拟退出并计算 IRR/MOIC。
适用场景：构建中型市场 LBO 模型（如 1 亿美元 EBITDA、8 倍进入，60% 优先级债务/40% 股权、5 年模型、7 至 10 倍退出 IRR 分析）；为带协同效应的补强收购建模（含协同效应分阶段计入与增厚分析）。
限制与错误处理：负现金流通常因偿债超过 EBITDA，可降低杠杆或重组债务条款；IRR 出现 #NUM! 表示无有效解，需检查退出价值是否超过股权投入；循环引用（如现金清扫与利息挂钩）需启用迭代计算。参考资料包括 Macabacus LBO Modeling、WSO PE Interview Prep，以及 ${CLAUDE_SKILL_DIR}/references/lbo-formulas.md 中的债务计划模板。具体收费、价格与平台信息暂未提供。