用途：围绕企业盈利预测与市场一致预期的偏差构建交易信号，核心逻辑是股价短期由盈利预期差驱动，捕捉预期差比预测绝对盈利更有价值。两条主线为自主预测与一致预期对比寻找偏差，以及跟踪分析师预期修正动量。
主要能力： 一、预测方法。自上而下按GDP增速→行业增加值→行业收入→公司收入→利润率→EPS链条预测；自下而上采用量价拆解、客户/产品拆解、门店/用户拆解三种收入拆解方法，并设定毛利率、费用率、税率假设。 二、标准化未预期盈利（SUE）：SUE=(实际EPS-一致预期EPS)/历史预测偏差标准差，并给出SUE阈值对应的买卖信号参考。 三、盈余公告后漂移（PEAD）：业绩公告后超预期方向股价可漂移30-60个交易日，给出持有期、SUE阈值、最大持仓、调仓时点等参数。 四、分析师预期修正动量：包括预期修正比率ERM、预期变化幅度、预期离散度三项指标及对应买卖条件。
使用方式：按盈利分析四步法进行——构建预测、获取一致预期、计算偏差、生成信号；结合财报日历（1月业绩预告、3-4月年报、4月30日截止、7月中报预告、8月31日中报截止、10月31日三季报截止）安排调仓。还提供预期差交易组合构建参数，涵盖股票池、信号、最大持仓、权重、持有期、调仓方式与止损。输出格式包含盈利预测、一致预期对比、分析师动量、信号判断与风险提示等栏目。
适用场景：行业beta判断、大盘盈利周期定位、宏观策略配合，以及围绕业绩公告捕捉超预期交易机会。
限制：一致预期数据需Wind/Choice等付费终端，免费源可能不及时；SUE计算需至少8个季度历史预测偏差；业绩预告精度较低；财报季信息拥挤可能互相干扰；一次性损益需用扣非EPS剔除；分析师存在羊群效应；小市值股票覆盖少、统计意义弱；A股做空受限。该框架仅用于研究回测，不构成投资建议。