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dcf-model

数据与分析

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更新于 10-15 21:42

技能介绍

用途:按投行标准构建机构级 DCF 股权估值模型,输出含敏感性分析的 Excel 文件。

主要能力:从 SEC 文件与分析师报告获取财务数据;构建 3-5 年历史分析、收入预测(Bear/Base/Bull 三情景)、营业费用、无杠杆自由现金流、WACC、终值、企业价值到股权价值桥接,以及三张 5×5 敏感性表(WACC vs 终值增长率、收入增长 vs EBIT 利润率、Beta vs 无风险利率)。模型含 DCF 与 WACC 两个工作表。

使用方式:先做依赖检查,需 openpyxl 与 LibreOffice。命令:python3 -c "import openpyxl" 2>/dev/null || python3 -m pip install openpyxl;并确认 soffice 或 libreoffice 可用。构建后运行 python scripts/recalc.py <model.xlsx> 强制重算,再运行 python scripts/validate_dcf.py <model.xlsx> 校验。所有预测、利润率、折现因子、现值与敏感性单元格必须使用实时 Excel 公式,仅历史原始输入、假设驱动与当前市场数据可硬编码。需分步与用户确认,不可端到端一次性构建。每个硬编码值须加单元格批注,格式为“Source: [系统/文档], [日期], [参考], [URL]”。

适用场景:股票估值、投行建模、情景与敏感性分析。

限制:依赖 LibreOffice 与 openpyxl;终值占 EV 比例建议 50-70%,WACC 建议 5-20%,终值增长率须低于 WACC;敏感性表须为奇数行列且中心格等于基准隐含股价。具体收费、价格与平台支持暂未提供。