用途：作为估值决策与报告标准化的“游戏规则”，把已获取的数据转化为专业估值观点。该技能不负责抓取数据，上游数据应来自 vnstock-free-expert（公司/价格/比率）以及 nso-macro-monitor、us-macro-news-monitor、vn-market-news-monitor（宏观与新闻背景）。
触发场景：用户要求“给这只股票估值”“它便宜还是贵”“A/B/C 中哪只最好”“给出牛/基准/熊情景”“写投资备忘录”，或需要决策级报告而非原始指标。
输入契约：接受包含 ticker、as_of_date、currency、financials（利润表、资产负债表、现金流、比率）、price_history、peer_set、macro_snapshot、news_digest、metadata 的输入包；缺失字段允许但必须标注。
执行流程：校验输入完整性与时效性；先运行数据质量门并给出初始置信度；按可用数据选择估值模块（倍数、DCF、行业适配）；构建牛/基准/熊情景并明确假设；三角验证公允价值、定义安全区并列出关键风险；应用置信度标准并披露可能改变结论的缺口；按固定章节顺序输出报告。
数据质量门：检查时效（报告期与价格截止日）、完整性（收入、EBIT、净利润、经营现金流、债务、权益、股本等关键行）、一致性（资产=负债+权益）；置信度分高（完整、近期、内部一致）、中（小缺口仍可用）、低（重大缺口仅方向性观点）。
估值模块：相对估值（P/E、P/B、EV/EBITDA，可选 EV/Sales、P/CF，对比同业中位数/分位与公司3-5年历史）；DCF（现金流可见时使用，5-10年预测期，明确 WACC 输入与终值方法，必须提供 WACC±100bps、终值增长±50bps 敏感性表）；行业适配（银行/保险/金融优先 P/B、ROE、资产质量与资本充足代理指标，弱化 EV/EBITDA；周期股用正常化利润率而非峰值利润率）。
质量清单：护城河与定价权、治理与资本配置、盈利质量、资产负债表风险、周期性与外部依赖、执行记录，按强/中/弱并附一行证据。
情景与安全边际：必须给出牛/基准/熊三情景及假设、基本面路径、隐含公允价值区间与可选概率权重；由模块三角验证定义公允价值区间，安全区默认低于公允价值15-30%（依置信度与周期性调整）；避免绝对买卖指令，使用“看似低估/合理/偏高”等表述。
报告模板固定顺序：执行摘要、所用数据、核心论点（牛/基准/熊）、估值工作（倍数表、DCF摘要、敏感性表）、业务质量评估、风险登记、公允价值与安全区、置信度与缺口、免责声明（仅教育分析，非个性化投资建议）。
可选评分：估值40%、质量35%、动量/修正15%、风险扣分10%，按行业与置信度校准。
失效保护：数据质量低时降低置信度、跳过脆弱模块（如 DCF）、仅给方向性估值并列出完整估值所需数据。
限制：不抓取数据；缺失事实暂未提供。