用途：为《金融学杂志》（JF）投稿的资产定价检验提供设计指导，适用于已有候选预测因子、异象或因子，需要决定如何检验，或在 Fama–MacBeth、时间序列因子回归与面板之间取舍时。范围限于资产定价检验；公司金融/因果识别问题应转向 jf-identification。
主要能力：按研究目标推荐主力设计——特征是否定价横截面用 Fama–MacBeth 横截面回归加组合排序；候选因子是否被定价/张成用时间序列回归、GRS 检验、与既有因子张成比较；比较竞争因子模型用测试资产 alpha、最大夏普/HJ 距离；信号是否预测收益用预测回归加多空组合、Campbell–Thompson 样本内外 R²；含公司/时间变异用带固定效应与聚类的面板。
JF 特定标准：对标 JF 已发表经典（Sharpe 1964 CAPM、Fama–French 1992、Jegadeesh–Titman 1993 动量、Carhart 1997），注意 FF 三因子发表于 JFE 1993；beta 估计时对 Fama–MacBeth 标准误做变量误差/Shanken 修正；新异象须通过“因子动物园”多重检验纪律（Harvey、Liu & Zhu，JF），使用调整后 t 阈值而非朴素 1.96；预测性主张需样本外证据；报告经济量级（夏普增益、bps alpha）；详尽设定放入 Internet Appendix，正文控制在 60 页内。
使用方式：执行层面可借助 StatsPAI/Stata MCP，用 feols 配 HC3 或 Newey–West/聚类标准误跑因子回归与时间序列 alpha；披露筛选信号数量后用 romano_wolf 或 benjamini_hochberg 做因子动物园折扣；Fama–MacBeth 与 Shanken 修正通过 Stata MCP（mcp__stata-mcp__stata_do）配合 asreg/xtfmb 运行并与 Python alpha 对账；用 etable 输出 JF 格式图表。若服务器未连接，调整 resources/code/ 并标注未核实数字。
适用场景与限制：适合 JF 资产定价论文的检验选择、审稿人质疑应对（已知因子暴露、多重检验、风险还是错误定价、仅样本内、微盘股流动性）与校准。资料未提供具体收费、价格、平台支持范围或效果保证；示例数字为说明性，实际阈值与基准因子集应参照近期 JF 论文确认。