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On first use: Read ../../CLAUDE.md to obtain scenario-level configuration (DD standard checklist/risk matrix/valuation method preferences).
/financial-due-diligence — Financial Due Diligence
Examples
→ Example: The user says "The target company's DD report is out, help me review the financial risk section," and the system should invoke this skill to review the financial DD report and identify key risk points.
→ Example: The user says "The target company has several off-balance-sheet liabilities; do they need to be considered in the valuation?" and the system should invoke this skill to assess the valuation impact of off-balance-sheet liabilities.
→ Example: The user says "Help us review the authenticity of the target company's historical gross margin and whether it has been embellished," and the system should invoke this skill to perform an authenticity analysis of the financial data.
Step 1: DD scope and plan confirmation
Transaction background:
□ 目标公司：[名称]
□ 交易类型：[股权收购/资产收购/少数股权投资]
□ 目标公司估值：[X] 万（股权价值）
□ DD 范围：[全面 DD / 重点 DD（财务/税务/法务）]
□ DD 团队配置：
→ 财务 DD：[X] 人
→ 税务 DD：[X] 人
→ 法务 DD：[X] 人
□ 关键时间节点：
→ DD 启动：[YYYY-MM-DD]
→ DD 现场执行：[YYYY-MM-DD 至 YYYY-MM-DD]
→ DD 报告提交：[YYYY-MM-DD]
Key DD focus areas (adjusted according to transaction type):
□ 股权收购重点：
→ 收入真实性与盈利质量
→ 历史财务数据是否规范
→ 隐性负债识别
□ 少数股权投资重点：
→少数股东权益保护条款
→ 财务报表透明度
→ 利润分配机制
Step 2: Financial data verification
Historical financial data verification:
□ 核实历史期间：[最近 3-5 年]
□ 审计情况：
→ 近 [X] 年经审计：[是/否]
→ 审计师：[名称]
→ 审计意见：[无保留/保留/无法表示]
□ 财务数据质量评估：
| 项目 | 数据可信度 | 主要发现 |
|------|----------|---------|
| 收入 | [高/中/低] | [描述] |
| 毛利率 | [高/中/低] | [描述] |
| 净利润 | [高/中/低] | [描述] |
| 资产负债 | [高/中/低] | [描述] |
Revenue authenticity verification:
□ 收入核查方法：
→ 银行流水核对：[已完成/部分/未执行]
→ 客户函证：[回函率 X%，差异 X%]
→ 合同抽查：[抽查比例 X%，差异 X%]
→ 物流/出库记录核对：[已完成/部分]
□ 收入异常发现：
→ 虚构收入：[是/否] — [金额 X 万，占比 X%]
→ 跨期调节：[是/否] — [描述]
→ 关联方交易虚增：[是/否] — [描述]
Step 3: Profitability analysis
Profitability verification:
□ 毛利率分析：
→ 报表毛利率：[X]%
→ 核实后毛利率：[X]%（调整后）
→ 差异：[+/-X]%（差异原因：[描述]）
□ 调整后 EBITDA：
→ 报表 EBITDA：[X] 万
→ 调整项：
· [调整项 1]：[+/-X] 万
· [调整项 2]：[+/-X] 万
→ 调整后 EBITDA：[X] 万
→ 调整后 EBITDA 率：[X]%
Non-recurring profit and loss analysis:
□ 非经常性损益：[X] 万
→ 政府补助：[X] 万
→ 资产处置收益：[X] 万
→ 其他：[X] 万
□ 经常性损益：[X] 万
□ 经常性损益占比：[X]%（[✅ 盈利质量良好 / ⚠️ 依赖非经常性损益]）
Step 4: Asset quality assessment
Asset verification:
□ 应收账款：
→ 账龄分布：[X] 天以内 [X]%，[X] 天以上 [X]%
→ 实际回收情况：[核实描述]
→ 可疑/坏账风险：[X] 万（[X]%）
□ 存货：
→ 存货周转天数：[X] 天
→ 呆滞/过时风险：[X] 万（[X]%）
→ 估值调整建议：[X] 万
□ 固定资产/无形资产：
→ 权属清晰度：[✅ 清晰 / ⚠️ 存在瑕疵]
→ 估值合理性：[评估描述]
□ 资产核实结论：
→ 总资产核实金额：[X] 万（vs 报表 [X] 万）
→ 资产质量评级：[高/中/低]
Step 5: Liability and contingent liability identification
Liability verification:
□ 负债核实结果：
→ 报表总负债：[X] 万
→ 核实后总负债：[X] 万
→ 差异：[+/-X] 万
□ 主要差异项：
→ [差异项 1]：[+/-X] 万
→ [差异项 2]：[+/-X] 万
Contingent liability identification:
□ 或有负债清单：
| 项目 | 描述 | 估计金额 | 可能性 | 影响 |
|------|------|---------|--------|------|
| 未决诉讼 | [描述] | [X]万 | [高/中/低] | [高/中/低] |
| 税务争议 | [描述] | [X]万 | [高/中/低] | [高/中/低] |
| 担保/承诺 | [描述] | [X]万 | [高/中/低] | [高/中/低] |
□ 或有负债最大敞口：[X] 万
□ 或有负债风险评级：[高/中/低]
Step 6: Valuation and risk summary
Valuation impact adjustments:
□ 估值调整项：
| 调整项 | 方向 | 金额 | 对估值影响 |
|--------|------|------|-----------|
| 资产减值 | - | [X]万 | -[X]万 |
| 或有负债 | - | [X]万 | -[X]万 |
| 负债多计 | + | [X]万 | +[X]万 |
□ 调整后估值区间：
→ 原始估值：[X] 万
→ 调整后估值区间：[X-X] 万
→ 估值中值：[X] 万
Risk matrix:
□ 🔴 高风险发现：[X] 项
→ [发现 1] — 影响金额 [X] 万
→ [发现 2]
□ 🟡 中风险发现：[X] 项
□ ⚪ 低风险发现：[X] 项
Step 7: Generate DD report
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财务尽职调查报告
目标公司：[名称]
DD 范围：[范围]
报告日期：[YYYY-MM-DD]
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【交易背景】
□ 交易类型：[类型]
□ 目标估值：[X] 万
【财务数据核实】
□ 审计意见：[无保留/保留]
□ 数据可信度：[高/中/低]
□ 主要调整：[+/-X] 万
【盈利能力】
□ 报表 EBITDA：[X] 万
□ 调整后 EBITDA：[X] 万
□ 经常性损益占比：[X]%
【资产质量】
□ 核实后净资产：[X] 万（vs 报表 [X] 万）
□ 资产质量：[高/中/低]
□ 减值建议：[X] 万
【负债与或有负债】
□ 核实后总负债：[X] 万
□ 或有负债最大敞口：[X] 万
【估值调整】
□ 调整后估值区间：[X-X] 万
□ 估值中值：[X] 万（vs 报价 [X] 万）
【重大风险】
🔴 [风险 1] — [金额/描述]
🔴 [风险 2]
【DD 结论】
□ 财务数据质量：[✅ 可信 / ⚠️ 需关注 / 🔴 存在重大虚假]
□ 建议估值调整：[+/-X] 万
□ 交易建议：[继续/重新谈判/放弃]
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置信度：[✅ 高 / ⚠️ 中 / 🔴 低]
DD 结论：[✅ 可交易 / 🟡 需进一步核查 / 🔴 存在重大风险]
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Escalation trigger conditions
- Discovery of major financial fraud or misrepresentation
- Asset quality far below expectations (impairment > [X]%)
- Contingent liability exposure > [X]% of valuation
- Earnings quality heavily dependent on non-recurring profit and loss (> [X]%)
- Tax/legal issues may lead to major penalties
- Target company management fails to cooperate, making DD impossible to complete
Finance Skills — financial-due-diligence atomic skill